Note #67 ; Marchés financiers : hausse des taux courts, inflation maîtrisée, placements stables
28 août 2025
Note #69 ; La France sous tension, entre instabilité politique, risque de dégradation souveraine et pression accrue des marchés financiers
9 septembre 2025Analyse / 01 septembre 2025
Temps de lecture : 2 minutes
Taux courts en retrait, projections positives sur les taux longs
Récapitulatif des variations et anticipations des taux à court terme :
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E1M : -2 pdb sur une semaine, -3 pdb sur un mois, +6 pdb anticipés à M+1
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E3M : +4 pdb sur une semaine, +7 pdb sur un mois, +13 pdb anticipés à M+1
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E6M : stable sur une semaine et sur un mois, +2 pdb anticipés à M+1
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E12M : +1 pdb sur une semaine, -3 pdb sur un mois, +1 pdb anticipé à M+1
Récapitulatif des variations et anticipations des taux à long terme :
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SWAPEUR02Y3M : -3 pdb sur une semaine, +3 pdb sur un mois, +3 pdb anticipés à M+1
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SWAPEUR03Y3M : -5 pdb sur une semaine, +1 pdb sur un mois, +4 pdb anticipés à M+1
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SWAPEUR05Y3M : -4 pdb sur une semaine, stable sur un mois, +5 pdb anticipés à M+1
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SWAPEUR10Y3M : -3 pdb sur une semaine, +1 pdb sur un mois, +4 pdb anticipés à M+1
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SWAPEUR15Y3M : -2 pdb sur une semaine, +4 pdb sur un mois, +4 pdb anticipés à M+1
Incertitudes politiques : impact sur l’OAT 10 ans
Ces spreads traduisent la perception du risque souverain par les investisseurs, influencée notamment par la stabilité économique, les perspectives budgétaires et les notations de crédit.
À la fin août, le rendement de l’OAT française à 10 ans s’est tendu autour de 3,5 %, dans un contexte marqué par des incertitudes politiques.
